“传统LED直显行业的需求特点是什么？碎片化、多元化、差异化！——总之，这不是一个如液晶显示那样大规模市场、标准化尺寸的领域。亦因此，LED直显行业生存的‘小有优势’企业比庞大的液晶或者OLED显示产业还要多！”
面对LED直显行业的传统“碎片化”特征，现在却有一大批企业“不服气”：包括领军的传统玩家、新兴参与者和ICT厂商，已经有一批企业希望成为“LED直显”的规模性巨头：
“规模效益时代”的选择者们
2023年兆驰在已有 600 条 COB 封装生产线，理论产能 6000 平米/月的基础上；2023 年计划新增 1100 条 COB 封装生产线，全面扩大Mini/Micro LED COB面板产能。据其财报显示，2023年底其mini COB产能已经达到10000平米每月。行业分析认为，兆驰的COB产能几乎相当于2023年全球市场COB直显需求的一半。
不过，兆驰在LED直显领域并不是“三、四十年历史的那种老炮”。其2011年进入LED封装行业，2017年大举投资进入LED芯片行业，2021年推出首批COB直显产品……虽然行业历程较短，但是却拥有从芯片到终端的完备产业链，并在COB上全力“赌注”。近年来新项目建设规划总投资规模迫近百亿。
值得一提的是，兆驰押注的COB板块，2023年国内销量增幅高达150%，正式进入公认的爆发年。行业内众多专家和企业认为，COB直显未来数年的成长速度都会在3成左右。
赌注规模市场的案例无独有偶。2023年2月27日，沃格集团旗下江西德虹显示年产524万平米玻璃基Mini LED基板项目封顶，该项目预计总投资16.5亿元。2023年10月26日，沃格光电携手雷曼光电联合发布全球首款PM驱动玻璃基Micro LED显示屏，即项目首期百万平米产能开通投产。
玻璃基板作为高精细、巨量转移或者超薄时代，传统PCB LED基板的替代者，正在引发一系列的产业革命。但是，在玻璃基板应用市场开启的“起点”上就投资建设500万平米的巨型产能，沃格光电的魄力依然“冠绝全球”。对此，沃格光电认为，玻璃基板的LED阵列产品在直显和液晶背光市场的前途足够大、容量足够大。特别是在直显市场玻璃基板与超微间距、micro LED两大技术特性更为匹配，代表了未来低成本高性能的产业趋势。
江西沃格光电成立于2009年，早期业务专注于平板显示的玻璃镀膜等，目前大力扩展玻璃基IC、半导体、LED集成与封装材料产业链。在国内LED供应链中亦算是崭新崛起的新型巨头。
近年来LED市场用“规模效益”选择未来的企业案例非常多：再例如，京东方并购华灿光电，背后是全球第一大的液晶面板巨头和TFT玻璃基板产能拥有者，与国内第二位的LED芯片巨头的整合；海信并购乾照光电，则是国内最大、全球领先的LED液晶背光系统消耗者与国内第三的LED芯片与封装企业的合并……这两起极具规模的合并中，京东方和海信两大主导者也是“近年才进入LED行业的新兴龙头”。
“传统LED直显产业更注重市场需求的端的碎片化逻辑；新兴市场参与者更注重市场需求端的规模化逻辑”——这一点已经在LED直显（含LCD背光）市场形成一种“文化反差”！
大规模、标准化与低价格的未来期待
今天，LED直显市场的规模已经较10年前翻番，但是如果与液晶显示这样的主流显示品类比，LED直显依然是 “小品类”。
目前全球投影等显示技术在100-200英寸的显示需求市场的规模是每年两三百万台、TV市场2023年80+以上产品的年度市场需求规模也达到了550万台，预计2024年增长到1400万台。——如果大尺寸需求中，100-200英寸市场，LED直显能够利用一体机抢占商用10%、家用1%的份额，形成的市场需求都将是一个巨大的增长：50-100万平米的年度需求。
所以，用预期的角度看，今天的LED直显市场产能是“依然不足”的。但是，挡在更大的需求规模面前的难题并不少：成本与标准化就是必须克服的两个。
成本或者说更低的价格是市场普及的基础。2023年COB显示国内市场150%的增幅是建立在近50%价格下降基础上的。目前入门级P1.2 COB产品报价已经跌到12000元每平米。2023年虚拟像素和MiP技术大规模出现，这两大技术的共同点、也是各自最大的优势也在于“更低的成本”。在玻璃基板产品上，沃格光电认为其未来至少有50%成本下降的空间——在超微间距时代，玻璃基板的一大好处就在于比PCB基板成本低。
“可以说，工艺进步、成品率提升、规模摊薄成本……等等变化，都在促使LED直显、高品质，小间距产品的成本持续降低”。不过，LED直显的成本变化与液晶显示等产业并不完全相同：
业内人士指出，LED直显的成本主要受制于材料、工艺、成品率和设备成本等方面。其中，LED产业链设备寿命显著低于LCD产业是其最大的劣势之一（LCD核心设备寿命长达15年，并因此诞生了二手设备市场；LED则在技术持续推动和设备自身寿命在5-6年的影响下，需要持续分摊设备投资成本）。而在材料领域，mini LED、micro LED、更高电光转化效率的技术方案等则在持续压低LED直显的单位像素，尤其是小间距、微间距市场的芯片这一关键材料成本。
工艺和成品率是一个“统一”问题。目前小间距和微间距产品面临的工艺难题主要是，像素操作量大幅提升，带来效率压力；以及更微小的芯片、更多的芯片集成的成品率压力。克服这两点需要缓慢的行业技术积累过程：2023年COB产品大幅度的降价，就是因为此前长达10年的技术积累的爆发；而MiP封装的流行，则是为了简化技术工艺难度而提出的新“流程思路”。虚拟像素技术的实用，则在形成同等清晰度时，可减少LED芯片的用量、降低间距为核心的LED芯片集成难度。玻璃基板则在适配高精度电路集成和包括热稳定、光滑度在内的可靠性方面，更适配未来的产品规格。
“无论如何，成本会持续下降！亦只有成本的持续下降才能推动规模市场的形成！”LED直显行业已经认识到“成本在竞争和发展”中的双重价值。同时，更为标准化的产品也在成为“业内的追求”！——一体机是标准化的重要切入口！
传统LED直显市场为何高度碎片化呢？原因有两个：第一个是，通过碎片化的多元产品供给，发挥LED直显“拼接工程”的显示设计灵活性。第二个则是，在满足客户显示性能的同时，尽量压低间距等主要技术指标，进而换来成本竞争力。
或者说，液晶显示为什么能够高度标准化呢？以55英寸液晶显示为例，其2K和4K分辨率的屏幕成本相差只有几个百分点，在彩电整机上的表现则只有总价格的2-3%。这几乎让液晶显示产品的价格，变得只是与尺寸线高度挂钩。——LED直显则是即与显示面积正相关，也与像素间距正相关。更多的强成本因素，决定了LED直显产品必然拥有更多的规格和碎片化供给。
因此，更高的产业标准化需要LED直显的需求端更标准化。这方面，一体机显示市场，天然的可以用数个标准尺寸实现需求满足；并因为一体机市场的显示需求尺寸区间主要在100-200英寸，可以由2-3种高度标准化的间距指标，实现产品供给线建设。同时，一体机市场的客户端消费文化，也更需要“简洁的供给线”满足客户快速选购的需求。
而在成本因素的变化上，随着巨量转移工艺的日趋成熟，在不同像素间距之间的制备转换过程、效率和工艺量改变对成本的影响力都会发生变化。当LED直显的产品成本与分辨率关系紧密度逐渐下降，进而与显示面积关系更为紧密时，LED直显的更高度的产品标准化的成本规律基础就会逐渐形成。
由此可见，成本、标准化、未来市场潜能的开发……等等，对于LED直显而言都是“统一框架下的不同侧面”。但是这些侧面的共同的中心点却是“规模”：规模竞争需要标准化的供给，规模和成本是相互正反馈的关系、开拓未来更广阔的市场需要标准化产品和更低成本……抓住规模这个牛鼻子，也就抓住了LED直显行业发展的“未来逻辑”。特别是“后技术爆发时代”，规模可能是企业“战略护城河”的最重要支柱。
着眼未来，规模是“胜利”的基础
“当液晶显示的全球市场需求只有一两千万片每年的时候，液晶显示面板的参与玩家远比现今多得多。”即显示产业、半导体产业的基本规律就是：规模越大、标准化越强，也就是越赢者通吃。LED直显行业的未来格局会不会也是这样呢？
从企业战略角度看，“不能去赌不是这样”。所以构建规模竞争力与构建创新竞争力是一体两面的关系，必须两手都要硬才行。
面对2023年COB产品的大爆发，洲明科技表示其总体产能合计达到了惊人的2000KK/月，计划COB产能每年递增30%。洲明相关负责人认为，COB技术已具规模化基础，COB今年的市场总份额已经超过10%的行业规模，预计在三年内可实现35~50%的替代率。目前，洲明在大亚湾科技园拥有世界最大的LED显示屏智造基地。洲明计划总投资22亿元，第一期总投资10亿元，建设用地195.7亩的中山基地已经在2023年2月启动建设。洲明山东潍坊光显智造北方基地项目也已经进入规划阶段。
另外，据工信部信息表明，洲明科技已经连续多年获评工信部制造业单项冠军获奖企业称号。其LED大屏产销规模全球领先。洲明科技持续的产能扩张，代表了LED直显传统龙头企业对未来的战略部署和发展趋势的理解。
综上所述，可以得到这样的结论：规模化发展、行业向巨头市场集中转型，已经成了LED直显产业当下一个非常显著的方向。在这样的背景下，行业未来更多的产能竞争，乃至于合纵连横不可避免。行业企业如何在强者恒强时代获得更好的生存空间，考验着每一个市场参与者。
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